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联合利华、汉高参与竞标科蒂集团专业美容美发

发布时间:2020-04-08   来源:未知    
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  记者 | 卢奕贝

  编辑 | 昝慧昉

  据路透社报道,美国美妆巨头coty(科蒂)集团正在与unilever(联合利华)、henkel(汉高)等行业巨头,以及包括advent (安宏资本)和cinven在内的及私募基金洽谈收购该公司专业产品部门旗下品牌。

  界面新闻此前曾报道,科蒂公司于 10月21日宣布,集团拟进行重大资产剥离,出售旗下专业美容部门和专业美发品牌,以及与科蒂 · 巴西的经营权有关的事项,为了减轻债务压力,简化公司业务结构,重点发展核心业务。

  coty专业美容、美发部门包含专业美发品牌wella、clairol, 美发工具品牌ghd和专业美甲品牌opi等。据今年8月coty公布的最新年报,该公司2019财年销售总额为86.49亿美元,其中专业产品部门贡献了17.15亿美元,同比下滑5.4%。

  此前coty在一份声明中曾表示,这两项业务的未来的增长机会“越来越超出公司的核心战略重点。”

  三位消息人士对路透社透露称,相关交易将于今年12月开始拍卖程序,价值高达70亿美元,因此吸引了众多行业巨头以及私募股权基金,希望借收购以提振它们旗下品牌在过去四个季度中下滑的销售,并补充自己目前的专业品牌矩阵。

  对汉高来说,该公司的子公司施瓦茨科普夫已经是世界第五大沙龙品牌。如果收购完成,它可以在全球行业排名中排名第三。

  而联合利华可能会采取更为谨慎的交易方式。一位消息人士称,该公司可能决定只竞购coty业务组合中的一部分,以扩大其在特定领域的业务。根据欧瑞国际,联合利华目前是全球第八大美发公司。

  此外,近期以15亿欧元的价格刚刚收购了法国经典护肤品牌laboratoires filorga cosmétiques(菲洛嘉)的高露洁牙膏母公司colgate-palmolive co(高露洁棕榄)也打算继续利用此次交易来推动旗下产品多样化进程。

  除上述日化巨头外,争夺coty品牌的私人股本投资者名单还有advent,cinven,blackstone(黑石集团),kkr,cvc capital partners和bc partners。其中,包含欧洲投资巨头cinven在内的基金公司们,正在考虑联合竞购方案的可能性,寻找竞标伙伴。

  科蒂计划在 2020年完成此前 10月宣布的销售,并聘请瑞士信贷与潜在竞标者进行讨论。消息人士称,科蒂将于 12月向投标人发送机密信息,以便明年早些时候收到一份不具约束力的报价计划。

  为竞购者提供咨询的银行人士预计,coty旗下待售的这些品牌总计核心利润约为6亿美元,估值约为核心利润的10到12倍,预计将达到60亿~70亿美元。

  按coty此前透露的信息,任何潜在出售产生的费用将用于偿还债务,而余下现金将直接分给股东。coty通过这项资产剥离将实现降低财务杠杆。

  截至6月底,coty的债务负担为77亿美元。该公司还拥有rimmel和max factor等其他化妆品品牌,以及护肤公司lancaster和philosophy,但多年以来,coty并没有顺利盘活范围如此之广的品牌线。

  科蒂目前的消费者美容品牌构成主要来自该公司从宝洁公司 2016年购买的品牌。通过当时的这笔交易,科蒂成为全球第三大化妆品公司,而欧莱雅和雅诗兰黛则位居第一和第二。然而,由于 2017 和 2018年的合并,coty 没有实现稳定的增长。

  在今年第一季度,由于市场的竞争加剧的化妆品和皮肤护理产品在欧美等多个国家和地区,而 coty 欧美供应链的断裂,使得 coty 消费美容业务的销量持续下滑。因此,科蒂今年年初宣布了资产重组计划。

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